华盛顿的美国财政部摄影师：Valerie Plesch/Bloomberg
Josh Wander 摄影师：Jason Alden/Bloomberg
资本利得税是进行良好投资的代价。它们针对盈利的股票交易和房地产交易征收，也适用于企业销售、艺术品、收藏汽车、黄金或其他资产的销售。乔·拜登总统长期以来一直试图提高资本利得税率，这个目标在11月选举前不太可能实现，但在明年前总统唐纳德·特朗普的减税政策到期、国会面临一场可能导致多项税收变化的重大斗争时，这将是一场重要的辩论话题。
1. 资本利得如何征税？
投资者要缴纳的税款取决于他们购买资产的成本和出售价格之间的差额。持有至少一年的投资的美国联邦税率最高为20%，远低于工资和薪水的最高边际税率37%。（持有一年或更短时间的投资与工资和薪水一样征税。）与所有投资一样，额外的3.8%税款适用于个人收入至少为20万美元或已婚夫妇收入为25万美元的人士记录的资本利得，用于资助被称为奥巴马医保的健康保险补贴计划。而在涉及某些小型企业和艺术品、古董、邮票、葡萄酒和贵金属等收藏品的交易中，适用更高的28%资本利得税率。各州也对资本利得征税，但采取不同的方式。
华盛顿的美国财政部摄影师：Valerie Plesch/Bloomberg
2. 谁支付给他们？
尽管任何人都可能有资本收益，但最富有的纳税人大部分收入来自投资的资本收益。资本收益税不适用于常见的税收优惠退休工具，如401(k)或个人退休账户；纳税人在提取资金时需按普通税率缴纳这些收益的税款。一些低收入纳税人根本不缴纳资本收益税；今年赚取多达47,025美元的个人缴纳0%的资本收益税率。房主也享有优惠。单身者从出售主要住所获得的前25万美元收益免征资本收益税，已婚夫妇则是这个数额的两倍。
3. 美国的税率高还是低？
23.8%的最高税率（包括奥巴马医改附加税）在欧洲各国中处于中等水平。包括丹麦和芬兰在内的斯堪的纳维亚国家对投资收益征收的税率居高不下。一些国家，如瑞士，没有特定的资本收益税，但按普通收入税率征税投资收益。其他国家，如比利时和丹麦，对持有至少一年的某些股票销售免税。加拿大最近对其资本收益规则进行了几项修改，将资本收益收入的三分之二纳税，而不是目前纳税的一半。其余的收益不纳税。
4. 为什么资本收益税低于其他收入？
支持者认为较低税率奖励创业精神和承担风险，并鼓励投资者定期出售他们所拥有的资产，防止所谓的锁定效应，这会阻止投资者出售资产以推迟税款。(至少有些支持者主张完全取消资本收益税。批评者称工资和投资之间的税收差距可能鼓励税收套利，为富人减少税款提供机会。一个例子是私募股权和对冲基金经理将更多收入归类为投资回报而不是作为管理费，后者按普通收入税率征税。
5. 提议了什么？
拜登在他的年度预算请求中提议将税率几乎翻倍至39.6% — 这也是他更广泛的税收提案下的新的更高最高边际所得税率，适用于那些年收入超过100万美元的人。（奥巴马医改的3.8% 附加费仍将适用于这些税率之上。）
参考书目
- 拜登预算请求的简要概述 税收提案
- NerdWallet提供了一个资本收益税 计算器。
- 律师事务所DLA Piper记录了不同国家的资本利得税率。
- 美国国税局提供了一个用户友好的指南，介绍了资本利得税和如何缴纳税款。
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